ตราสารทุนคืออะไร มีกี่ประเภท ข้อดี-ข้อเสียอะไรบ้าง เหมาะกับใคร ?

การลงทุนในตราสารทุนเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่นักลงทุนสามารถเลือกใช้ในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้ก็มีความเสี่ยงที่ต้องพิจารณาก่อนการตัดสินใจลงทุนเช่นกัน วันนี้เราจะพาคุณมาทำความรู้จักกับคำว่า ตราสารทุน คืออะไร แล้วตราสารทุน มีอะไรบ้าง กี่ประเภท รวมไปถึงข้อดี ข้อเสียที่ควรรู้ก่อนการลงทุน

ตราสารทุน คือ

ตราสารทุน (Equity Securities) คือ ตราสารที่ออกขายให้กับนักลงทุนเพื่อระดมเงินทุนไปใช้ในกิจการ โดยผู้ถือตราสารทุนจะมีฐานะเป็น “เจ้าของกิจการ” เพราะถือว่าเป็นผู้ถือหุ้น และมีสิทธิ์ที่จะได้รับผลประโยชน์ต่างๆ จากกิจการ เช่น เงินปันผล สิทธิ์ในการออกเสียงการประชุมผู้ถือหุ้น การลงทุนในตราสารทุนถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่าตราสารหนี้เนื่องจากมูลค่าของหุ้นอาจมีความผันผวนตามผลประกอบการของบริษัท และสถานการณ์ในตลาด

ตราสารทุน มีกี่ประเภท

ตราสารทุน แบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก ดังนี้

1.หุ้นสามัญ (Common Stock)

นักลงทุนมีสิทธิ์ความเป็นเจ้าของกิจการ มีสิทธิ์ในการออกเสียงมติในที่ประชุมผู้ถือหุ้นตามสัดส่วนของหุ้นที่ถือครองอยู่ และได้รับเงินปันผลตามนโยบายของบริษัท อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนจากหุ้นสามัญอาจมีความผันผวนตามผลประกอบการของบริษัทและภาวะตลาด

2.หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock)

หุ้นประเภทนี้ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือหุ้นในการรับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ ในกรณีที่บริษัทล้มละลาย ถูกขาย หรือเลิกกิจการ แต่จะไม่มีสิทธิ์ในการออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น

ตราสารทุน มีอะไรบ้าง

นอกจากหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิแล้ว ตราสารทุนยังมีอีกหลายรูปแบบ เช่น

ใบสำคัญแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย (Non-Voting Depositary Receipt: NVDR)

ถูกออกแบบมาเพื่ออำนวยความสะดวกให้นักลงทุนต่างชาติที่มีข้อจำกัดด้านการถือครองหุ้นของบริษัทไทย ซึ่งออกโดยบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด ผู้ถือ NVDR จะได้รับสิทธิ์ในผลตอบแทน เช่น เงินปันผล เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นทั่วไป แต่ไม่มีสิทธิ์ออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น

ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิง (Depository Receipt : DR)

ตราสารที่ช่วยให้นักลงทุนไทยสามารถลงทุนในหุ้นต่างประเทศได้อย่างสะดวกขึ้น โดยมีลักษณะคล้ายกับการถือหุ้นของบริษัทต่างประเทศโดยตรง ผู้ถือ DR จะได้รับสิทธิ์ในเงินปันผลและผลประโยชน์อื่นๆ ของหุ้นอ้างอิง อีกทั้งสามารถซื้อขายหุ้นต่างประเทศได้ผ่าน DR ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไทย

เป็นสกุลเงินบาทและในช่วงเวลาทำการของตลาดหุ้นไทย

ข้อดีของตราสารทุน

มีศักยภาพในการเติบโตสูง

การลงทุนในตราสารทุน โดยเฉพาะหุ้นสามัญ เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการเติบโตของบริษัท ทั้งในรูปแบบของเงินปันผลและมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้น หากบริษัทมีผลประกอบการดี ราคาหุ้นอาจปรับตัวสูงขึ้น ก็สามารถสร้างผลกำไรให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาวได้

มีสิทธิ์ในการออกเสียงและมีส่วนร่วมในการบริหาร

ผู้ถือหุ้นสามัญมีสิทธิ์ออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น ซึ่งหมายถึงโอกาสในการมีส่วนร่วมในการกำหนดทิศทางและนโยบายของบริษัท โดยเฉพาะในประเด็นสำคัญ เช่น การแต่งตั้งกรรมการบริษัท หรือการตัดสินใจเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ

โอกาสรับผลตอบแทนที่ไม่จำกัด

ตราสารทุนต่างจากตราสารหนี้ที่มีอัตราผลตอบแทนตายตัว ผลตอบแทนจากตราสารทุนจะไม่มีขีดจำกัด ราคาหุ้นสามารถปรับตัวขึ้นได้ตามการเติบโตของบริษัท ทำให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับกำไรจากส่วนต่างราคานอกเหนือจากเงินปันผลด้วย

ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

การลงทุนในตราสารทุนมักให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงินหรือการลงทุนในตราสารหนี้ ซึ่งช่วยรักษามูลค่าของเงินลงทุนและป้องกันผลกระทบจากเงินเฟ้อได้ดีกว่า

ความคล่องตัวในการซื้อขาย

ตราสารทุนสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหุ้นได้ตามต้องการ ทำให้สามารถปรับพอร์ตการลงทุนได้อย่างยืดหยุ่นตามภาวะตลาดและเป้าหมายทางการเงินของตนเอง

ข้อเสียของตราสารทุน

มีความเสี่ยงในเรื่องความผันผวนของราคา

แม้ว่าตราสารทุนจะให้ผลตอบแทนดีกว่าตราสารหนี้ แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงที่สูงกว่าตราสารหนี้หรือการฝากเงินด้วย เนื่องจากราคาหุ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาตามปัจจัยต่างๆ เช่น ผลประกอบการของบริษัท สภาวะเศรษฐกิจ นโยบายภาครัฐ อัตราดอกเบี้ย ภาวะเงินเฟ้อ หรือสถานการณ์ตลาดโดยรวม

ไม่มีการรับประกันผลตอบแทน

ตราสารทุนไม่มีการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเสมอไปเหมือนการฝากเงินในธนาคาร การจ่ายเงินปันผลขึ้นอยู่กับผลประกอบการของบริษัท หากบริษัทขาดทุนหรือต้องการเก็บกำไรไว้ขยายธุรกิจ ผู้ถือหุ้นอาจไม่ได้รับเงินปันผลเลย

การควบคุมต่ำและอำนาจในการตัดสินใจจำกัด

แม้ว่าผู้ถือหุ้นสามัญจะมีสิทธิ์ออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น แต่ในความเป็นจริง นักลงทุนรายย่อยอาจมีอำนาจในการตัดสินใจที่จำกัด เนื่องจากบริษัทขนาดใหญ่มักถูกควบคุมโดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่หรือผู้บริหารระดับสูง สำหรับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ แม้จะมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลก่อนหุ้นสามัญ แต่โดยทั่วไปแล้วจะไม่มีสิทธิออกเสียงในการประชุม ทำให้ขาดอำนาจในการกำหนดทิศทางของบริษัท

‌

ตราสารทุน เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว ต้องการผลตอบแทนสูง และสามารถรับความเสี่ยงสูงได้ด้วยเช่นกัน

ตราสารทุน เหมาะกับใคร ?

การลงทุนในตราสารทุนเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงในระยะยาวและสามารถรับความเสี่ยงได้ เช่น นักลงทุนที่มองหาการเติบโตของทุนในอนาคตและสามารถรับความผันผวนในราคาหุ้นได้ แต่ก็ไม่เหมาะสำหรับผู้ที่มองหาความมั่นคงและผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้ในระยะสั้น

การลงทุนในตลาดตราสารทุน คือหนึ่งทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่พร้อมรับความเสี่ยงและต้องการผลตอบแทนระยะยาว แต่การลงทุนต้องอาศัยการบริหารเงินที่ดี หากต้องการเสริมสภาพคล่องทางการเงินระหว่างการลงทุน บัตรเครดิต KTC สามารถช่วยให้คุณมีวงเงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายอื่นๆ ได้อย่างคล่องตัว ไม่ว่าจะเป็นค่าธรรมเนียมการลงทุน หรือค่าใช้จ่ายฉุกเฉิน พร้อมรับสิทธิพิเศษมากมายจากบัตรเครดิตสมัครบัตรเครดิต KTC ผ่านทางออนไลน์ได้ทุกวัน ตลอด 24 ชั่วโมง

ใช้จ่าย คุ้มค่า นึกถึงบัตรเครดิต KTC

อ้างอิงจาก

https://www.setinvestnow.com/th/glossary/equity-instruments

https://wconnex.bualuang.co.th/s/article/equityinstrument

https://www.scb.co.th/th/scbfirst/wealth-product/equity.html