ประกันหุ้นกู้ คืออะไร ลงทุนอย่างไรให้แฮปปี้

หุ้นกู้แบบมีประกัน ปลอดภัยแค่ไหน

"หุ้นกู้" เป็นตราสารหนี้ที่อาศัยความน่าเชื่อถือของบริษัทเอกชนในการออกหุ้นกู้ เพื่อขอระดมทุนจากนักลงทุนมาดำเนินกิจการต่าง ๆ ของบริษัท อาทิ ออกหุ้นกู้เพื่อระดมทุนขยายกิจการ หรือจัดซื้ออุปกรณ์ โดยไม่มีสินทรัพย์อะไรมาเป็นหลักประกันให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้หรือที่เรียกว่า หุ้นกู้ไม่มีประกัน แต่ผู้ถือหุ้นดังกล่าวได้รับผลตอบแทนในรูปของอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน ตามระยะเวลาของสัญญาการกู้เงิน อาจจ่ายดอกเบี้ยปีละ 2 ครั้ง หรือจ่ายปีละ 4 ครั้ง และถ้าบริษัทที่ออกหุ้นกู้ล้มละลาย ผู้ถือหุ้นกู้มีประกันมีสิทธิเรียกร้องการชำระหนี้เป็นลำดับแรก ทำให้นักลงทุนหลายคนมองว่า ลงทุนหุ้นกู้มีประกันให้ความรู้สึกปลอดภัยกว่าหุ้นกู้ไม่มีประกัน

หุ้นกู้มีประกัน คืออะไร ลงทุนแล้วปลอดภัยจริงหรือ ?

หุ้นกู้มีประกันหรือตราสารหนี้มีประกัน เป็นหุ้นกู้ที่ผู้ออกตราสารหนี้ใช้สินทรัพย์ของตนเป็นหลักค้ำประกัน อาทิ ที่ดิน อาคาร เครื่องจักร หรือการค้ำประกันโดยนิติบุคคลอื่น ทั้งนี้มูลค่าสินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันต้องมีมูลค่าไม่น้อยกว่ามูลค่าของหุ้นกู้ที่เสนอขาย ด้วยหลักค้ำประกันที่ว่านี้ทำให้นักลงทุนรู้สึกปลอดภัยและสบายใจกว่าลงทุนในหุ้นกู้ไม่มีประกัน

ลงทุนหุ้นกู้ มีข้อดียังไง

อัตราผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล

การลงทุนหุ้นกู้ของบริษัทเอกชน มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนพันธบัตรรัฐบาลที่มีลักษณะและอายุใกล้เคียงกัน ส่วนผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตรนั้น ก็เพื่อชดเชยความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้

แหล่งรายได้ประจำ

หุ้นกู้มีการจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวด ๆ แก่นักลงทุน รวมถึงจ่ายเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุหุ้นกู้ ทำให้หุ้นกู้มีสถานะไม่ต่างจากแหล่งรายได้ประจำที่ถูกโอนเข้าบัญชีสม่ำเสมอตามเวลาที่กำหนด

เป็นการกระจายความเสี่ยง

หุ้นกู้ถือเป็นเครื่องมือที่นักลงทุนสามารถใช้กระจายการลงทุนไปสู่ธุรกิจประเภทต่าง ๆ โดยมีอันดับความน่าเชื่อถือที่หลากหลายได้

ความปลอดภัยของเงินลงทุน

นักลงทุนควรพิจารณาอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ว่ามีความน่าเชื่อถือสูงหรือไม่ โดยดูจากประวัติทางการเงินและความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ นอกจากนี้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ยังกำหนดให้หุ้นกู้ที่ออกขายในประเทศไทยต้องได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ

ซื้อขายเปลี่ยนมือได้

สามารถนำหุ้นกู้มาซื้อขายแลกเปลี่ยนมือนได้ในตลาดรอง โดยไม่ต้องรอให้ถึงวันครบกำหนดอายุ เพียงต้องดูเงื่อนไขของหุ้นกู้ให้ดี

นำเงินสดมาลงทุนได้ไม่ยาก ถ้ารู้จักใช้ประโยชน์บัตรเครดิต...กรอกข้อมูลที่นี่

คิดจะลงทุนหุ้นกู้มีประกัน ต้องรู้เรื่องอะไรบ้าง

ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้

แม้หุ้นกู้มีประกันมีหลักประกันมาให้นักลงทุนอุ่นใจ แต่ควรแยกให้ออกว่า ความเสี่ยงการผิดนัดชำระหนี้กับหลักประกันเป็นคนละเรื่องกัน ถึงมีหลักประกันก็ไม่สามารถการันตีว่า คุณจะไม่ถูกบริษัทที่ออกหุ้นกู้ผิดนัดชำระหนี้ เพราะหลักประกันเข้ามามีบทบาทเมื่อบริษัทผิดนัดชำระเท่านั้น

พิจารณาสินทรัพย์ที่นำมาใช้เป็นหลักประกัน

สินทรัพย์ที่ถูกนำมาใช้เป็นหลักประกันที่ได้รับความนิยมมากที่สุด คือ ที่ดิน ห้องชุด หรือหุ้นสามัญของบริษัทผู้ออกหุ้นกู้ ซึ่งสินทรัพย์เหล่านี้มีมูลค่าเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ทั้งอาจขาดสภาพคล่องในการจำหน่ายเพื่อชำระหนี้

ประเมินราคาหลักประกัน

นักลงทุนควรพิจารณาราคาประเมินของหลักประกันว่า เหมาะสมกับมูลค่าหุ้นกู้ไหม หรือมีมูลค่าสูงกว่าหุ้นกู้กี่เท่า อาทิ ใช้อสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน เมื่อพิจารณาราคาประเมินควรมีมูลค่าสูงกว่าหุ้นกู้ที่ออกเฉลี่ย 1.4 เท่า เป็นต้น

ความสามารถในการชำระหนี้ของนิติบุคคลอื่น

กรณีที่ค้ำประกันโดยนิติบุคคลอื่น ต้องดูว่าผู้ค้ำมีความสามารถในการชำระหนี้แทนผู้ออกหุ้นกู้มากแค่ไหน ถ้าผู้ค้ำมีสัดส่วนหนี้ต่อทุนสูงกว่าผู้ออกหุ้นกู้โอกาสที่นักลงทุนได้รับชำระหนี้ไม่ครบตามจำนวนสูงมาก

สรุป

ถ้าอยากลงทุนหุ้นกู้มีประกันแบบสบายใจไม่ต้องพะวงเรื่องการชดใช้หนี้ยามเกิดเหตุไม่คาดฝัน นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ควบคู่กับอันดับเครดิตของหุ้นกู้ ยิ่งมีอันดับเครดิตสูงโอกาสการผิดนัดชำระก็ต่ำตามไปด้วย

และช่วงวิกฤตโควิด-19 แบบนี้ ใครที่มองหาตัวช่วยที่เพิ่มความสะดวกสบายในการจับจ่ายใช้สอยในชีวิตประจำวันตลอด 24 ชั่วโมง เพียงต้องมีวินัยทางการเงิน ขอแนะนำ "บัตรเครดิต" ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มาพร้อมโปรโมชั่นพิเศษมากมาย ไม่ว่าจะเป็นสะสมคะแนนเพื่อแลกรับของสมนาคุณ แลกเป็นเครดิตเงินคืน หรือผ่อนชำระ 0% แต่ถ้าคุณมีบัตรเครดิตอยู่แล้ว อย่าลืมเช็คโปรโมชั่นบัตรเครดิตที่มีให้ดี เพื่อไม่ให้พลาดสิทธิประโยชน์ดี ๆ จากบัตรในมือ

ใช้บัตรเครดิตให้เกิดประโยชน์ ต่อยอดเงินลงทุน...ที่นี่
ไม่มีค่าธรรมเนียมแรกเข้าและรายปี

บัตรกดเงินสด แหล่งเงินสำรองฉุกเฉิน...ที่นี่
เบิกถอนเงินสด แบ่งผ่อนชำระได้ทุกที่ทุกเวลา